弊社のミッション

従来のロボアドの一般的な設計思想では、満たしきれないニーズ

ロボアドは、日本で本格的に普及して約10年が経ち、投資を始めたい個人が手軽に利用できる選択肢として広がってきました。しかし、普及が進む一方で、これまでのロボアドには構造的な課題が残っていると考えています。

ひとつは、人生の複数の目的に対応できない設計です。結婚、住宅、教育、老後などは、必要な金額も使う時期もすべて違います。本来は目的ごとに別々の運用方針が必要ですが、多くのロボアドは最初に「リスクレベルを1つだけ決める」傾向があり、その1つの投資方針で全てのお金を運用します。

その結果、例えば「10年後に必要な住宅資金」と「40年後の老後資金」が同じポートフォリオで動き、暴落時に短期のお金まで巻き込まれてしまう可能性があるなど、人生設計とのズレが生じる場合があります。

もうひとつは、事業者側が途中から設計を根本的に変えにくいという問題です。もし今から「人生の複数ゴールに最適化する構造」を導入しようとすると、アルゴリズムを根本から作り直す必要があります。それは膨大な開発コストを要するため簡単には踏み切ることは困難であると考えます。

後発だからこそ追求できる、人生設計の最適化を目指す「ロボアド2.0」

こうした状況に対し、弊社は後発でありながら、その立場をむしろ強みに変えています。最初から「ゴール主導型」を前提にサービスを設計してきました。単に“資産を増やす”のではなく、人生における具体的な目標に対して適切な資産形成の道筋を示す仕組みこそ、これからの資産運用に求められる姿だと考えています。

複雑な人生設計を前提に、必要な時期に必要な資産がしっかり準備される状態をつくること。それこそが弊社のミッション「ロボアド2.0」です。

市場の魅力と提供するサービス

市場の魅力

現預金から投資シフト進むも約1,126兆円の大きな余地が残る

日本の家計金融資産は約2,239兆円に達し、その半数にあたる約1,126兆円が現金・預金として保有されています（出典：日本銀行「資金循環統計 四半期速報」2025年第2四半期）。現金・預金比率は約50.3%と依然として高く、世界的にも“貯蓄偏重”とされる日本の資産構造はほとんど変わっていません。

この状況は、投資へシフトする余地がまだ大きく残されていることを意味し、投資初心者でも使いやすいロボアドとの親和性が高い土壌を形成していると考えています。ロボアドは、投資商品を逐一調べたり判断したりする必要がありません。忙しい人でも手軽に長期運用を続けられる点が、今後の普及を後押しすると考えられます。

国内ロボアド市場は立ち上がり期

※上記オウンドメディアはこちら（遷移先はFUNDINNOのものではありません）

一方、国内ロボアド市場は預かり資産残高ベースで約1.8兆円にとどまっています（出典：ロボアドバイザー市場に関する調査 2024年）。家計の現金・預金1,126兆円と比べると、ロボアドが取り込めている資産はわずかであり、日本のロボアド市場は依然として立ち上がり期にあるといえるでしょう。

市場浸透率が低いということは、後発企業であっても差別化プロダクトを提供することでシェアを伸ばしやすいという、成長市場特有の構造的な追い風があると考えています。

相続で動く20兆円がロボアド普及を加速

日本では、金融機関に資産運用を一任する「ファンドラップ（預けっぱなしの一任運用サービス）」が約20兆円規模に成長しています（出典：日本投資顧問業協会）。

今後、これらの資産が相続をきっかけに動く際、運用方法を一度見直す必要が生じると思いますが、相続する側の中心世代はスマホ金融サービスの利用に抵抗が少なく、また、相続手続きのオンライン化（eKYCや非対面口座開設の普及）によって来店を伴う対面取引の必要性が低下すると思います。

そのため、店舗に行かずにスマホのみで完結できるロボアドを選択肢として検討しやすい環境が整っていると考えています。また、アルゴリズム運用の高度化も普及を後押ししていくと考えています。

新NISA恒久化で広がる個人投資の裾野

さらに、政府は「資産所得倍増プラン」を掲げ、新NISA制度の恒久化や非課税枠拡大によって長期投資を後押しする施策を進めています（出典：金融庁「新しいNISAのポイント」、出典：内閣府「資産所得倍増プラン」）。制度面の環境整備と、デジタル完結型サービスに慣れた若年層の増加が相まって、今後ロボアドが利用者層を広げる基盤が整いつつあると考えています。

こうした資産構造・市場規模・政策環境のいずれも、国内ロボアド市場が中長期的に成長し得ることを示しており、後発企業にも十分な参入機会を残すマーケットであると考えています。

提供サービス

ライフイベントごとのゴール達成へ。顧客属性を真に活かす資産配分

「ProPort」は、「ゴール主導型」という新しい考え方を軸にアルゴリズムを設計しています。まずユーザーは、結婚、住宅購入、子どもの進学、老後などのライフイベントをゴールとして設定し、それぞれの必要時期と金額を入力します。これを起点に、ゴールの数だけ独立した資金計画と投資戦略を自動で作り出します。

特徴的なのが、目的ごとに運用を切り分けられる「ゴール別ポートフォリオ」という仕組みです。たとえば「住宅購入」「教育費」「老後資金」など複数のゴールを持つ場合、それぞれの時間軸・リスク設定・投資方針に合わせて、別々のポートフォリオが自動的に最適化を目指します。

従来ロボアドのように、すべての目的を1つのポートフォリオに詰め込む必要はありません。「ProPort」は、この根本的な制約を取り払っています。

さらに運用開始後に収入や家族構成の変化があっても、ゴールや必要金額を更新するだけで、資金計画と各ポートフォリオが自動的に再計算されます。人生の変化に合わせて運用方針が自然に調整される、いわば“動的にアップデートされる運用”が可能です。

市場環境についても、AIによるデータ分析に基づいたリスク管理を組み込み、相場下落リスクが大きい局面ではリスクを抑えるように調整できる設計としています。

こうした設計によって、「ProPort」が提供する価値は、単に“資産を増やす”という一般的なロボアドの価値とは異なります。人生の重要なイベントに必要な資産を、必要なタイミングで準備できるという、本質的な資産形成を目指しています。

本サービスは、元本が保証されているものではありません。投資対象である国内外の上場投資信託（ETF）等は、価格変動リスク、為替変動リスク、信用リスク、カントリーリスクなどにより、損失が生じるおそれがあり、投資元本を割り込む可能性があります。

競争優位性

マルコムの知見、思想が深く根ざす独自アルゴリズム

ロボアド黎明期からアルゴリズム開発と運用の両面を指揮してきたマルコムの知見が、プロダクトの設計思想全体に深く組み込まれていることこそ、本質的な優位性です。

以下、「ProPort」を支えるアルゴリズムの4つの要です。

●プロファイリング｜ユーザー固有の“運用体質”を測る土台

年齢・収入・資産・家族構成といった定量情報に加え、生活スタイルなどの定性データも組み合わせ、ユーザーが「どの程度のリスクをどの時間軸で許容できるか」を確率的に推定します。

数問のアンケートで線形的にリスクを分類する従来型と異なり、達成確率まで踏まえた多面的な分析により、“その人に本当に合った運用”の土台をつくります。

●ゴールセッティング｜目的ごとに独立した資金計画をつくる

ユーザーが設定したライフゴールごとに、到達確率70%以上を目標とした資金計画と投資戦略を生成します。

複数の目的を1つのポートフォリオに詰め込む従来ロボアドと違い、ゴールの数だけ独立した戦略が自動で走る点が特徴です。ゴールが変更されれば積立額・リスク量・達成確率が即時に再計算され、運用方針もダイナミックに更新されます。

●ポートフォリオマネジメント｜目的別に“リスクの取り方”の最適化を目指す

各ゴールの目標地点までの「最適リスク量（リスク・パス）」を算出し、長期資金には成長性を、短期資金には安定性を重視した資産配分を構築します。

株式18銘柄・債券14銘柄のETFを中心に、相場のズレがあれば定期・臨時リバランスを実施。変動局面ではリスクを抑えるアラートも組み込み、複数目的×動的リスク管理による全体最適化の実現を目指します。

●トレーディング｜ETFの流動性と実際の約定を理解した実務レベルの自動売買

ユーザーごとの売買指示を集約し、海外ETFの流動性・板情報・市場価格を踏まえて夜間に自動発注します。単純な成行自動化ではなく、最適な注文数量と価格帯を計算してマーケットインパクトを抑える構造を実装することとしています。

この領域は高度な市場実務の理解が不可欠であり、運用とトレーディング双方を経験したマルコムだからこそ構築できると考えています。

これらのアルゴリズム群は、金融実務・統計・機械学習・市場構造の深い理解が統合されて初めて成立する体系であり、後発では到達しにくい「ProPort」の強固な参入障壁であると自負しています。

ビジネスモデル

資産運用残高×1.1%。直販と金融機関で拡販

弊社は、預かり資産残高に対して 年率1.1％（税込）の手数料（投資一任報酬）を頂く収益モデルを採用しています。

初期は既存ロボアド利用層を中心にアプローチし、その後、投資未経験者やロボアド未利用層へと対象を広げることで利用者基盤の拡大を図ります。さらに、金融機関やIFA／FP経由でアッパー層にもリーチすることで、多様な顧客層にサービスを展開できる構造です。

今後の成長ストーリー

マイルストーン

将来はIPOを計画

下の表は現時点において今後の経営が事業計画通りに進展した場合のスケジュールです。そのため、今回の資金調達の成否、調達金額によって、スケジュールは変更となる場合がございますので、予めご了承ください。また、売上高は事業計画を前提としており、発行者の予想であるため、将来の株価及びIPO等を保証するものではありません。

サービスのリリースは2026年5月頃を予定しており、2027年4月期から売上を計上する計画です。

短期計画

2026年5月証券会社経由でのサービスインを予定

現在、2026年5月の正式リリースに向けて販売会社との最終的な接続テスト段階にあり、これらはいずれも既に技術的見通しが立っている領域です。

サービス立ち上げ後は、既存ロボアド利用層からの採用とフィードバックを通じて改善点を明確化し、次フェーズに向けたユーザー体験の最適化を進める計画です。

証券会社、銀行、IFA、オウンドメディア。多様なチャネル経由で初期段階から拡販

販売面では、役員陣の豊富なネットワークなどから複数の証券会社・銀行・IFA/FPなどすでに24社にアプローチできています。こうした動きから、初期段階においても多様なチャネル経由での拡販が期待できると考えています。

マーケティング面では、オウンドメディア（詳しくはこちら）を通じて投資未経験者を含む幅広い層に向けて、正しい資産形成の考え方やゴール主導型運用のポイントをわかりやすく配信し、ユーザー獲得と継続利用につなげていきたいと考えています。

これらを組み合わせることで、短期フェーズでは顧客獲得コストの軽減と販売チャネルの多様化を同時に進め、次フェーズに向けた持続的な成長基盤を固めます。

※上記遷移先はFUNDINNOのものではありません

中長期計画

国内でブランド確立しマレーシアを皮切りにASEAN諸国進出

中長期の重点テーマとして、国内での事業基盤を確立したうえでのアジア展開を視野に入れており、蓋然性を高める複数の要素を有すると自負しています。

ひとつは、代表のマルコムをはじめ、海外金融機関での勤務経験や国際的な資産運用に携わってきたメンバーがチームに複数在籍している点です。海外ETFを中核としたアルゴリズムの実装、米国市場との接続インフラに関する知識など、海外事業にも転用可能な構造を持っています。

また、アジア地域では資産形成需要の高まりやミドルクラスの拡大に伴い、ロボアドへのニーズも拡大していくものと考えています。ゴール主導型で複数目的を一括管理できる「ProPort」の特性は、既存選択肢がまだ限定的な地域においても価値を発揮しやすい設計であり、事業の拡張性を後押しする要因となると考えています。

チーム/創業経緯など

チーム

CEO

シュライバー・マルコム

1997-2001　野村證券, NYC&東京, FoFアナリスト、リスク管理ヘッド

2002-2006　あすかアセットマネジメント：リスク管理、債券アナリスト、Quants、システム開発、トレジャラー

2006-2013　三菱UFJ投資顧問：債券裁定ポートフォリオマネージャー

2013-2015　お金のデザイン：CTO

2013-2022　お金のデザイン： CIO (Japan & Malaysia)

2023年10月 株式会社Egregium創業

日本在住25年、MPhil (Mathematics), MS (Plasma Physics), BS (Applied Math), Columbia Univ. CFA.

取締役COO

渡邊 光知

1981 慶應義塾大学経済学部卒、体育会野球部所属

1987 MIT Sloan School of Management, MBA

1981-1993　住友信託銀行（東京&NYC）： 外為、米国債トレード、貸株社内起業、ALM、投資銀行業務（リストラアドバイザー）

1993-2001　Merrill Lynch NYC, Goldman Sachs NYC & HK, Chase証券東京債券営業

2002- 帰国後より多数の起業の主要メンバー（執行役員、COO等：営業も兼務）。自らも三度起業(PE, HF関連)

2002-2013 海外/本邦投資家よりのHF資金調達営業（あすかアセット他）計約1,000億円

2013-2016 関空民営化、ミャンマー開拓営業（オリックス）

2018-2022 スタートアップ業界：Angel Funding: ECF(株式投資型クラファン）営業(案件発掘）＆ Value Up。同社の準大手証券への営業譲渡を主導

2023年10月 株式会社Egregium創業と共に参画

取締役/コンプライアンス

山田 純

1984 早稲田大学大学院理論経済学修了

1986-1990 新日本(現みずほ)証券　運用システム開発

1990-2005 新日本(現みすほ)証券、クレディリヨネ証券、HSBC証券、にて債券・金利デリバティブトレーダー、デスクヘッド

2005-2020 HSBC証券 / 銀行、東京スター銀行にてマーケットリスク、債券・金利・株式・クレジット

2022-2024 株式会社 Smart Trade コンプライアンス・オフィサー

2023年10月 株式会社Egregium創業と共に参画

CTO

シリシュ・チャンドラカー

1994　インド工科大学カーンプル校（IIT Kanpur） 機械工学学士

2003 マッコーリー大学（シドニー） 応用ファイナンス修士。25年以上にわたり、投資銀行およびフィンテック分野において、キャピタルマーケット、ファイナンス、テクノロジーの分野で豊富な経験を有する。

1995–1997　シティバンク銀行 東京支店 デリバティブ・クオンツおよびテクノロジー業務

1999–2004　バークレイズ・キャピタル 東京. デリバティブ・クオンツおよびテクノロジー業務

2004–2011　バークレイズ・キャピタル 香港／東京. 日本株デリバティブ・トレーディング

2012–2016　Right Click株式会社（東京）共同創業者／取締役 東京拠点のファイナンス＆テクノロジー・コンサルティング会社

2016–2022　シンガポールの複数のフィンテック・スタートアップにて. プロダクト＆テクノロジー担当VP、チーフ・リスク・オフィサー

2020–2024　Learngram Technology Pte. Ltd.（シンガポール）共同創業者／CEO／VPプロダクト.（AIを活用したEdTechスタートアップ）

2025年11月 株式会社Egregimに参画 "

トレーダー/プログラマー

マノハー・レディー

インド工科大学ハイデラバード校（電気工学専攻）卒業

2020-2022 Sabz Agri Services Pvt Ltd を共同創業

2022- アクセンチュア株式会社（日本）にてビジネスアーキテクト

2024年1月 株式会社Egregiumに参画

デジタル・マーケティング

照屋 塁

2017年　慶應義塾大学環境情報学部卒

2021年　Honda鈴鹿硬式野球部

2023年　Honda広報部でHondaオウンドメディアを担当

2023年　 グリームハブ設立

2024年7月 株式会社Egregimに参画

マーケティング

岩田 匡矢

2017年　慶應義塾大学文学部卒。同年電通入社(メディアプランナー・ビジネスプロデューサー)

2019年　慶應義塾大学経済研究所 国際ビジネス創造研究センター(富裕層ビジネス開発・越境コンサルティング)

2024年 電通退社、ARROAD創業

2024年7月 株式会社Egregimに参画

『自分のため、社会のために考える新しいお金の循環』(三田評論)　

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De Capital創業者

吉田 知洋

「ProPort」は、変化が加速する時代において、個人が自らの力で持続的リターンへアクセスするための新たな金融インフラを提示する、極めて意義深い企業です。

高度なモデル運用力と実績に裏打ちされた同社の取り組みは、これからの資産運用の方向性そのものを示しています。

私自身の事業ネットワークも総動員し、同社の成長を多面的に後押しして参る所存です。

次代の資産運用モデルを切り拓く企業として、強く推薦いたします。

青山学院大学経営学部経営研究科特任教授（PhD）、プライム企業複数社で社外取締役

中川 有紀子

Egregiumが掲げる「AI×高度金融理論」による次世代ロボアドバイザーの可能性に強く惹かれました。確かな数学的バックグラウンドと金融の最前線での知見が融合した貴社のアルゴリズムは、これからの資産運用に革新をもたらすと確信しています。

既存の金融サービスの枠を超え、プロレベルの運用を広く提供するというビジョンに共感し、応援させていただきます。

代表をはじめとするチームの皆様の専門性と情熱に、大きな可能性を感じて投資を決めました。困難な道のりもあるかと思いますが、ビジョンの実現に向けて突き進んでください。

Egregiumが世界的な企業へと急成長し、私たちに新しい景色を見せてくれることを全力で応援しています！このFUNDINNOでの挑戦を機に、日本発のフィンテック企業として世界へ大きく羽ばたく未来を楽しみにしています。チームの皆様、頑張ってください！

私も実は、Egregiumの可能性に大きなリターンを夢見て投資しています。

Cboeジャパン株式会社 代表取締役

色川 徹

私、Cboeジャパン株式会社 代表取締役 色川 徹と申します。かつての部下であり、現在起業に取り組む Malcolm Schreiber 氏について、推薦申し上げます。

私が彼と直接一緒に働いたのは、すでに20年以上前のことになります。彼にとって最初の実務経験の場でしたが、抜きん出た数学やプログラミングの素養に加え、昼夜問わず開発に取り組む姿勢にはただただ脱帽するばかりでした。

お互いに別の道へ進んでからは、時折近況をキャッチアップし合う仲ですが、たゆまぬ努力により金融、特にアセットマネジメントの分野の最先端を行くその姿勢に対し、常に尊敬の念を抱いてきました。

１．ロボアドバイザリー領域での基盤実績
同氏は、おそらく我が国最初のロボアドバイザーの会社である「お金のデザイン」に創業メンバーとして2番目に参画し、CTO／CIOとしてプロダクト開発を指揮してきました。現在すっかり市民権を得た我が国のロボアドは、彼なくして立ち上がらなかったといっても過言ではありません。学識やプログラミング技術だけでなく、コンプライアンス・オペレーション・営業の各過程を熟知し統合する事業設計力を持つからこそ、当社およびそのプロダクトが業界をリードできたものだと確信します。

２．持続的な技術革新と差別化
AIがついに一般向けにも利用され始めたのはここ最近のことですが、同氏は、すでに2018年には機械学習／AIを用いた市場下落予測を導入し、さらに、税最適化アルゴリズムを開発・特許を保有するなど、最先端を走り続けています。

３．グローバル志向と市場運用の経験値
日本国内のみならず、マレーシアでの事業にも携わり、また、運用の実務では、米国・日本にとどまらず各国のETFを活用し、効率的ポートフォリオを最小のトランザクションコストで運用することを実現しています。

以上より、Malcolm Schreiber氏は、事業構想力・アルゴリズム設計力・システム実装力・市場運用力を一体的に発揮できる、稀少な創業リーダーです。これをお読みの方の検討事項が、彼との共同事業にせよ資金ご支援にせよ、私は自信をもって彼を強く推薦いたします。

株式会社Treehouse Founder & CEO

馬場 康次

私は、株式会社Egregiumを心から推薦いたします。同社は金融業界における革新的なスタートアップであり、次世代ロボアドバイザー「ProPort（プロポート）」を資産運用会社向けに提供しています。

「ProPort」は、従来のロボアドバイザーを超える高度なアルゴリズムとデータ解析技術を備え、資産運用の効率化とリスク管理を飛躍的に向上させるソリューションです。特に、金融機関が直面する複雑なポートフォリオ管理において、柔軟性と精度を兼ね備えた同社の技術は、業界に大きな変革をもたらす可能性を秘めています。

さらに、同社の創業者であり代表であるマルコム・シュライバー氏の存在は、Egregiumの最大の強みです。私は前職時代に彼と同僚として働き、ロボアドバイザーの黎明期において、彼が「THEO」という優れたロボアドバイザーを開発する姿を間近で見てきました。彼は、異端（Outlier）と呼べるレベルの天才であると同時に、献身的な姿勢を持ち、より良いものを作るために細部まで自ら手を動かすことを惜しまない情熱を持っています。

その姿は、私が以前働いた初期のGoogleの経営陣やエンジニアに重なるものであり、彼のビジョンと実行力は、今後の金融業界におけるイノベーションを牽引する原動力になると確信しています。

私自身も関わったTHEOは、2016年のリリース当時、圧倒的に優れた機能を持ち、ロボアドバイザー市場に革新をもたらしました。しかし、この約10年で金融市場は劇的に変化しました。AIの急速な進化、そしてNISAに代表されるように一般投資家の資産運用への意識が高まったことで、従来のロボアドバイザーでは対応しきれない高度なニーズが生まれています。

「ProPort」は、この変化を的確に捉え、AIの進化を取り入れるだけでなく、従来フィナンシャルアドバイザーに頼っていた複雑な要望をも取り込むことを可能にしました。私は、マルコム氏からこのコンセプトを聞いたとき、これこそが彼が本当に実現したかったもの、”The Real Robo-advisor”だと確信しました。

市場が大きな変革期にある今、Egregiumは圧倒的な成長ポテンシャルを秘めています。私は心から、株式会社Egregiumへの投資を強く推奨いたします。ご検討いただければ幸甚です。

企業サイト・メディア掲載・受賞実績

企業サイト

https://www.egregium.jp/

オウンドメディア

proport.jp/column

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メディア掲載・受賞実績

• TOKYO FINANCIAL AWARD（東京金融賞2024）
  金融イノベーション部門 ファイナリスト
• FINOPITCH2025
  FINALIST from Japan

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株主優待について

ロボアド2.0「ProPort」の体験機会をご提供

弊社では、株主の皆様にご支援感謝するとともに、弊社商品へのご理解を深めていただき、より多くの方に「ProPort」の価値を体験いただくための優待サービスを提供しております。詳しくはこちらからご確認ください。

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【優待の基準日】
毎年2月末

【優待内容】

• 全ての株主様
  「ProPort」を先行体験いただけます。初期設定（弊社独自のプロファイリング）をご提供いただくことで資産運用シミュレーションをご提供します。

【お申し込み方法】

• 基準日経過後、メールにてお申し込みのご案内をさせていただきます。お申し込み時のお名前・ご住所と株主名簿のお名前・ご住所を照合してご利用の確認をさせていただきます。株主名簿のお名前やご住所に変更がある場合はお手続きをいただいてからお申し込みください。"

【ご注意】

• お一人様1年に1回限りの優待になります。
• 当優待は今期（2026年4月期）の内容であり、変更や廃止になる場合があります。予めご了承ください。